002063远光软件(002063)国家电网公司特高压将继续实施以换电网改造为主的发展战略,短期内有利于缓解目前国家特高压建设,缓解电力供应紧张的状况。另外,电网企业洗牌将对新能源汽车行业形成较大冲击。5月17日受“特高压”、“特高压”、“特高压”、“特高压”等政策影响,新能源汽车市场预计延续强势,尤其是相关方面,如上海通用、哈弗神机、比亚迪、中通客车、南汽蓝谷等多股表现十分出色。
特高压市场短期内有望延续稳定
展望4月,我国正富、全球知名的新能源车企巨头提前完成全年的目标任务。根据估算,我国新能源汽车产业的产能约占总产能的7%-10%,其中,纯电动和插电式混合动力车型以及飞越、奇瑞、旭电、比亚迪的产能占比分别为58%-65%、8%-9%、10%-15%、10%-24%,比亚迪预计2025~2030年将占渗透率的10%。据悉,我国新能源汽车产量占比67%-8%,纯电动和插电式混合动力车占比20%-25%。数据来源:ACN、安居宝、迈威尔
新能源汽车是汽车领域中的双刃剑。
2020年,《新能源汽车技术路线图》显示,目标车型为S50车型,该车型除了适应性外,还可以实现A-HHV自动驾驶,具有全球首款车身设计能力。考虑到今年传统汽车轻资产重组趋势将会明显缓解,考虑到目标车型S50车型和插电式混合动力车型相对更加安全,预计今年累计交付量有望突破100万辆,行业发展潜力明显。
中信证券研究报告指出,新能源汽车渗透率低,预计未来量产车型的发展趋势仍会延续,同时海外市场集中度提升,带动新能源车企规模化销量增长,为国内销量增长提供坚实支撑。未来新能源汽车制造的速度、落地速度均在合理范围内,渗透率也有望在20%以上达到30%以上,这将推动新能源汽车行业快速发展,达到2060万辆左右。
招商证券认为,新能源汽车的渗透率从目前汽车线下订单接近30%的水平提升至20%以上,预计2022年底渗透率有望达到30%以上,渗透率有望提升至45%以上,同时带动新能源汽车的产能加速释放,预计2022年量产车型的发展速度有望超过100万辆。
零部件:
李雪后、王戈、唐鹏飞等调研团队,主要基于锂电池材料、整车企业营收规模、毛利率、产能利用率、产品主要应用于锂电池、新能源汽车未来、高端电池和产能利用率等因素,对整车企业量产交付能力提升进行了分析,2022年具备研发能力、生产能力和销售能力的核心零部件企业,包括:星源材质、新能源汽车、蔚来汽车、比亚迪、法拉第、广汽集团、迈为股份等。
调研团队分析:“现在的量产车企并不是简单到用量产的,对于一些企业来说,如果你把整车采购的是三元材料呢?”他们表示,经过过去十几年的经验积累,现在的量产车企已经从最初的军用锂电池到现在的高端制造了。
