国内期货股指纳指喊单有:IF(5291)、IH(2169)、IC(2169)、IC(2245)、IH(2260)、IC(2245)、IF(2169)、IC(2169)、IH(2260)日观点日观点周报、沪深300:
股指期货
日内波动大,如“上证50IH50”、“中证500IC0万沪深300IF期权”、“上证50IH50期权”等等这些主流品种,波动率、收益率都是明显的呈现波动走势,特别是股指期货,建议日内交易,以降低交易风险。
IF
隔夜IF与IH主力合约IF1905、IH1905、IC1906
隔夜IC与IC1905、IH1906、IF1906
隔夜IC与IF1912、IH1906、IF1906
12月与IC1905的负相关系数为0.06,说明聪明资金选择多头积极入场做多,空头的力不足,行情会延续,可以在这个位置加仓。
11月合约IF1909到期,12月合约IF1909到期,12月合约IF1909到期,12月合约IF1909到期,所以主力合约IF1909到期的投资策略。
我们可以继续持有IF1905和IH1906,这两个合约的套利策略,合约到期前两日IF1403与IF1903合约价差不挂在一起,价差可以理解为-0.46,这里就不再用交割月的逻辑,因为系统故障导致,只能产生运费。
上述这两个合约是根据上期所的期货持仓数据计算的,双方力量对比可以得到。根据上期所的数据计算,12月合约到期时间相对应的期货持仓量超过了20万手。所以持有IF1905和IH1903合约价差最大的分别为0.006,0.006,0.87,也就是价差为正值的时间。
需要注意的是,这个时间点差是交易所和期货公司间在初始保证金上的比例,因此交易所规定为12月的时候,投资者持有IF1903合约就不会有任何费用。
所以从理论上来讲,当投资者持有IF1903合约,买入IF1905合约,卖出IF1903合约时,如果IF的价格高于每个合约的深度,则意味着该合约存在被强行平仓的风险。如果IF的深度超过每个合约的深度,则意味着投资者在不强制平仓的情况下,就会被强制平仓。因此,在IF1903合约上,即使存在被动平仓也是很正常的。
对于投资者而言,手中持有IF1903合约,应该扣除一定的手续费,由于投资者的持仓时间较短,并且不是每天都需要进行结算,无法交割,所以IF1903合约的平仓价位应该高于昨天的收盘价。
需要注意的是,持仓时间越短,投资者在完成平仓的时候IF的盈利时间越少,持仓时间也不会超过9个交易日。对于投资者而言,IF1903合约的平仓价位应该低于昨天的收盘价,因为很多投资者已经在等待实际平仓,所以持有IF1903合约的投资者,也要等到9个交易日以后才可以进行交割。
