600022山东钢铁重组方案对市场的影响如下:四大生产基地订单减少、供销社对库存进行补库,四大矿山生产经营将有所减少。
1、根据百川资讯统计,9月中旬国内钢厂高炉产能利用率平均为89.90%,环比下降0.64%,唐山地区钢厂高炉开工率下降至75.14%。在螺纹钢周产量维持上升趋势,而钢材供应维持在较低水平的情况下,钢厂开始压价采购,社会库存出现快速累积,导致社会库存积累,钢厂价格有所承压。
2、下周两会召开,各地落实“地条钢”、稳楼市、稳预期,加快施工工地和站台、建筑工地管控工作。近期,福建厦新、厦工、成都及周边地区楼市出现了明显的紧张局面,而山东等地也因此出台了相应的政策,“地条钢”的意愿也有所增强。
3、经济形势面临更多考验,中央政治局会议提及大宗商品价格、通缩、加息、缩表。
4、通胀抬升加剧,本周各类大宗商品价格普遍上行,其中黑色金属价格上涨60%、化工品价格上涨5%。而油脂在上游产业链中价格也相对坚挺,本周棕榈油价格上涨30%左右,菜油、豆油价格上涨10%左右。
综合来看,虽然美豆价格及国内油脂价格出现了上涨,但并不支持玉米价格持续上涨,短期涨幅可能有限。
5、市场整体处于震荡偏弱,下行压力加大、宏观政策如雨雪天气转暖等多重利空因素的压制,预计本周豆粕价格在震荡中小幅波动。
6、玉米价格短期内不会有大涨,但上涨空间有限。
7、需求端来看,五一节假期结束后,生猪价格加速上涨,不过从数据看出生猪存栏依旧处于低位,6月中旬生猪存栏环比继续下滑至5%附近,7月下旬生猪出栏环比再度增加至34%左右,但在母猪存栏仍处于低位,疫情的影响下生猪存栏同样继续下降,而随着猪价的上涨带动饲料价格上涨,南方豆粕价格涨幅相对较小,饲料企业对菜粕的需求量也在增加,目前豆粕价格在需求端的支撑下维持上涨。另外,由于猪肉价格的上涨,猪肉价格上涨幅度已经超出了市场预期,虽然养殖户往往不愿意“大肥猪”,但是猪肉价格的上涨也对猪场猪肉的需求有所影响,猪场大量的猪肉即将出栏,生猪价格或将逐步上涨。
生猪供应是有保障的,在去年四季度大幅下滑之后,生猪出栏同比有所回升,但是近几个月来依然没有得到恢复,叠加去年冬季大量出栏的母猪存栏仍是低位,因此四季度生猪价格难以大跌,但是近几日在猪价出现明显反弹之后,猪肉价格就止跌回涨。由于生猪存栏量的回升,加上非洲猪瘟的影响,目前生猪存栏量已经回升到了低位水平,生猪价格下跌速度可能放缓。
生猪价格近几个月大幅回落,由于生猪养殖企业对于成本控制能力有一定要求,加上非洲猪瘟的影响,生猪价格处于偏低水平,饲料价格不可能大幅下跌。但由于生猪存栏量的回升,虽然导致当前市场生猪存栏量有所回升,但是目前生猪存栏量仍然小于往年同期水平。目前生猪存栏量已经回升到了正常水平,养殖户存栏量反而难再度增加,也无法对猪价构成支撑。
