南华期货博易大师动力煤:价差结构助力钢厂增产
2022年2月28日秦皇岛港5500大卡动力煤平仓价630元/吨(较上周上涨30元/吨)。
2022年2月28日中国煤炭工业协会将2月份动力煤港口库存中的383.2万吨数据下调至388.7万吨,库存压力大幅增加,加之近期下游采购积极性回升,港口价格再次走高。另外,需求旺季效应提振,钢材期现货价格出现超预期上涨,且后期终端需求将逐步转好,因此短期内,港口现货市场价格仍有上行动力。
2022年2月28日中国煤炭运价指数(CCIFI)编制方案发布,其中提出2022年煤炭去产能任务将超预期,按照2021年四季度276-330亿吨执行,其中预计2020年煤炭行业将基本完成全年任务,2022年完成全年任务的时间预计将在2022年完成。据此前的专家分析,2022年煤炭行业“十四五”规划中,煤炭行业将集中度在“十四五”和“十三五”等高质量发展的目标下,力争在2025年达到峰值,年底达到全年任务完成率超过90%。在此基础上,煤炭行业将继续加紧抓好政策的落实,推动焦化行业去产能、加氢站建以及环保“五条技术路线”的落地。
此外,煤炭行业将继续从严治理,进一步提高煤炭行业的激励约束力,这也是政策的重点之一。去年年底,山西省开始推行煤炭行业去产能,到今年年底,全省所有煤矿产量同比下降120万吨左右,同时全社会用电量同比增长近两成。根据当前煤炭行业的政策方向,“去产能、去产能”有望取得突破性进展。今年6月30日,山西省出台山西省相关文件,要求部署打击“地条钢”、严禁水泥等违法违规行为。
然而,这仅仅是山西严格执行“去产能、去产能”的具体措施,政府会有一定的指导性。今年的限产任务已经超额完成,主要任务是去产能,如果不是淘汰落后产能,不去产能,那么多为经济增长提供支柱,完成好的煤炭产能和政府去产能任务。
据省发展改革委统计,一季度全省煤炭主产区累计生产能力同比下降4.8%,主要分布地区生产能力大幅下降。在业内人士看来,供给侧改革效果显著,有利于缓解煤炭供需矛盾,推动煤炭价格在今年上半年得到一定程度的回升。
3月21日召开的国务院常务会议要求,确保能源供应,稳定煤炭价格,特别是保供稳价。会议提出煤炭生产能力充足、体量高,有保障的煤矿产量保持在500万吨以上,有市场缺煤的产能填补了大部分缺口。
为确保煤炭安全,中国宏观经济发展和社会稳定,政府加大对煤炭产能的监管力度,加强对煤炭价格的管控。2017年12月21日,国家发改委表示,今年以来,煤炭价格高位运行,全国所有煤炭产能明显增加,对煤炭价格将形成一定的“托底”效应。从新华社最新消息来看,煤炭价格上涨主要是由于动力煤和电厂库存紧张导致的。
近期,产地煤炭开始“保供”之后,部分地区煤炭供应偏紧,煤炭价格上涨,国家发改委要求煤炭保供,各部门也开始加大对煤炭供应的调节力度,以确保煤炭价格稳定。
