中信建投配股时,该股一度跌逾7%,随后股价随即反弹。中信证券指出,本轮配股配股对于上市公司来说,可以带来“增量疗法”,且对股价起到了显著的支撑作用。本轮配股以光大证券为首的券商、银行、保险、钢铁、城投等行业龙头,业绩协同良好,主力机构对此均有所斩获。由于此次配股募资完成后,券商将有望展开新一轮拉升行情。中信证券指出,后续关注板块轮动情况及政策导向。中泰证券指出,目前来看,美股处于历史性的估值底部区域,政策支撑仍在,板块估值水平为“底部区域”,建议关注券商板块。预计后期市场将迎来拐点,A股市场将在基本面和估值面临共振的支撑下进入持续向上修复,行业配置价值凸显。操作建议:首选券商、可选。
国泰君安:预计公司2021年业绩有望大幅增长
1华泰证券指出,2021年业绩增长具有持续性,2021年预计归母净利润实现同比增长8%至12%;但今年一季度归母净利润实现同比下滑,主要原因为业绩基数较低、所得税率低下等。据测算,2021年四季度业绩增速将下滑至15%以内,2022年一季度将回落至10%至15%,全年业绩情况呈现结构性波动。但考虑公司的业绩稳定性和估值水平,我们在投资上的仓位、板块上的加仓以及盈利稳定性方面存在相对稳定的参考。目前军工板块估值水平依旧处于低位,继续上行的空间仍然有限,行业景气度依旧向好,短期维持稳定的投资风格。
2华泰证券指出,预期打造M1-C端独角兽的标的:赣锋电子、航天电子、振华科技、火炬电子、国睿科技、火炬电子、海康威视、特发信息、中航电测、凌云股份、洪都航空、北船股份、航发动力、振芯科技、航发动力、国科微
我们不认为所有的独角兽都是在未来的时间涨幅较大的标的,但是,当这些个股都是从业绩持续增长或是超跌中长期表现最为强劲的标的。对于后市的发展,只有寄希望于未来的利好,才有想象空间,而非妖股、个股。但对于未来的发展,需要关注更多的细节,例如:
1)政策预期+业绩落地+重组增长
看好市场细分行业景气度的大背景下,重点关注业绩的改善,因为高估值的行业容易受到资金的青睐,而同时其背后也潜伏着部分低估值、高景气的行业,比如,钢铁、煤炭、有色金属等,而不是政策好、估值不高,所以值得关注。
2)技术支撑
技术领先的行业自然是核心竞争力,而非基本面。技术领先的行业会受到政策的影响较大,例如,国家政策扶持力度加大,半导体产业整合能力强,高景气度的行业自然会受到市场的青睐,特别是军工企业,这类行业基本面优势相对突出,行业未来会有更多机会。
3)芯片行业在过去的一年里表现得比较好,因为我国芯片产业的快速发展,占据了芯片的重要地位。我国芯片产业的快速发展,在短期内都难以复制到国际市场。所以半导体行业的发展潜力非常大,具有一定的持续性,可以弥补传统市场的空缺。
