做空铁矿石期货大佬被誉为黑色投资者,“抄底”!他们发现做空铁矿石期货,跌幅达到200%,账户爆仓,想问问,这时,哪些资金能够抄底?
文华财经数据显示,截至3月4日,从2014年12月29日以来的前5个交易日内,有56只期货价格出现大幅下跌。其中,6只期货价格跌幅超200%,5只期货价格跌幅超400%。
由于短期内现货市场价格波动剧烈,国内铁矿石现货价格快速下跌,成交放量,且港口铁矿石库存连续下降,钢厂惜售,市场价格仍处于相对高位。
在近期铁矿石价格大幅下跌的过程中,期货盘面的恐慌情绪有所缓解,这种情绪快速缓解后,期货盘面的反应就比较迅速。此外,当前期货库存与现货价格的负相关性正在减弱,现货价格短期企稳,期货盘面的下跌对于期货盘面价格的上涨具有一定的抑制作用。
此外,在二季度传统淡季之后,铁矿石价格逐渐恢复正常,特别是近期市场对下游需求复苏的预期较重,但当前的现实情况是二季度经济形势依旧不乐观,6月、7月以及8月都是传统淡季,市场需求将逐渐下滑。
虽然最近一季度铁矿石价格出现了明显下跌,但国内钢厂的复产预期并不强,而钢厂的原料需求不振,市场多以消耗前期库存为主,因此从5月末到7月末,国内铁矿石的到港量大幅回升。据统计,目前港口到货量大约在75万吨,而在8月中旬,到港量已经达到了700万吨。目前港口库存偏低,即便是受到进口矿需求回暖的刺激,但在近段时间内,港口库存仍处于持续下跌态势。
从铁矿石进口结构来看,进口矿的集中度正在逐渐下滑,除了年初预期的70%,而是在近期去库存的过程中。数据显示,截至6月26日,铁矿石进口矿平均库存可用天数为17.3天,较上一个月底增加4.5天,环比增加21天。
我们从中国铁矿石进口结构来看,来自于海外的矿山动作频频,美国铁矿石进口的增加也加大了国际、国内资源的偏紧程度。2月份以来,澳大利亚港口的大多数粉矿库存处于偏低位置,而且处于收缩区间,我们看到了有关中国以及巴西矿场的停工。
从铁矿石进口结构来看,我国的港口库存大幅下降,从这个数据来看,进口矿量的下降与中澳矿谈判的重启有关,中澳从4月23日开始的两次矿山谈判中,头部矿山与巴西矿商筹划了一个台阶,双方议价达成一致,接下来的谈判将于5月28日继续。
整体来看,6月进口矿市场较为平静,虽然中澳达成协议,但是需求端并没有好转,港口及港口库存依然处于历史偏低位置,加上前期滞销导致的库存出现了明显的去库。从对于港口价格的判断来看,6月的进口矿市场较为平静,一方面从进口矿库存来看,海关对于6月铁矿石进口总体情况是比较乐观的,另一方面,铁矿石价格走高,也带动了钢厂采购意愿的提升。
