交易贵金属期货(goldfutures)是利用资金杠杆原理进行的一种合约式买卖。投资者可以选择交易日当天交割,也可以延期交割,同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种期货交易模式。
通常情况下,期货合约的买方与期货合约的卖方之间都存在着“延迟”二字。也就是说,在“递延”合约到期时,投资者必须在下一个交割日来之前将手中的标准合约平仓。
然而,“递延”合约的最后交易日一般只有一个工作日,并且不少时期都在“交割”前的最后一个工作日(必须进行交割)。为了避免这种情况的发生,期货交易实行强制平仓,特意为客户在最后交易日收盘前平仓。这种情况是在“实物交割”交割前的最后一个交易日。
合约双方的交割日:持有标准仓单的买方在到期日“任性义务”到期时,按规定应当将货物卖出或者交付,而未平仓的卖方则以义务履约。
(3)“实物交割”的交割日
“实物交割”是指期货合约的买卖双方于合约到期时,根据期货合约到期日的结算价,卖方将货物按质押,并且返还资金,解除到期日应付滞纳金的交割手续。
(4)实物交割
指期货合约的买卖双方于合约到期日,根据期货合约标的物的价格,卖方将货物卖给买方,以取得现金来履行期货合约。
(5)交割日
即期货合约的买卖双方进行货款的交换,而期货合约是双方之间的“转移”方式。
投机者的买入和卖出,即为了获取利润,便不再进行实物交割。投机者的买入和卖出,即为了获取差价,从而把期货合约作为自己的投机活动。
投机者的卖出、买入、卖出、买入、转换为期货合约。投机者的买卖,即为了获取期货合约的价格波动,从而进行期货交易。
投机者的买空、卖出,即为了获取期货合约价格的波动差价,从而将期货合约卖出。
套利者的卖空
投机者主要是利用期货市场的短期价格波动来获取利润。
投机者是利用现货市场的短期价格波动,从而进行期货交易的。投机者主要通过在期货市场和现货市场之间建立多头头寸来获利。他们一般会在期货市场和现货市场之间建立空头头寸,以便在现货市场上建立空头寸。
套利者是利用现货市场的短期价格波动来获利。一般来说,投机者的买卖行为会使期货市场和现货市场之间的价差呈较大的波幅。这种情况在期货市场上很常见。
最后,期货投机者必须承担期货市场的风险,而套利者则需要承担价格风险。一般而言,如果投机者的买卖行为完全消失,期货市场价格就会呈现下跌趋势。但是,如果在实际的交易中,投机者不仅将套利报告卖出,而且还将头寸置于期货市场上,这样,两者之间的价差为负值。
三、现货市场
轧空和轧空交易的存在,会导致期货市场上空头头寸急剧增加,而轧空交易则使得期货市场上的轧空交易急剧下降。因此,期货市场上的多空轧空交易会推动期货市场上的轧空交易急剧下降。
