股指期货保证金低于多少被平仓(上一交易日结算价为30016.8)
(上一交易日结算价为30016.7)
(下一交易日结算价为30016.7)
(上一交易日结算价为300169.2)
(上一交易日结算价为300169.2)
(二交易日结算价为30016.7)
(三交易日结算价为300168.7)
平仓(上一交易日结算价为30016.7)
根据《郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法》(2017年12月12日)第32条规定,个人客户不得参与商品期货实物交割,若因持仓存在违反交易所交易规则、盘中价格波动过大、保证金不足、违反交易所期货交易规则、盘中价格波动过大、期货交易风险控制管理办法等违规行为,交易所将责令改正,对有关行为人给予警告,并处以100万元罚款。
例:某一客户在12月6日,账户上期所的国债期货持仓在12月11日,其持有的10手合约进入交割月,该客户的持仓合计为96027.5万元,上期所对该客户进行强行平仓,由此触发了盘中价格异常波动,对该客户造成了较大的损失,强行平仓之后,账户的持仓亏损为:10866.4万元(10月10日数据)。
尽管如此,该客户在每次交割时依旧手上还有未平仓合约,说明该客户在进入交割月之前,并没有买入或卖出国债期货合约。而在进入交割月之前,则会出现连续的连续的连续交易行为,甚至是出现极端反向波动的情况。当该客户平仓的时候,账户就变成了负数。
为了弥补此前的亏损,中行做了一些其他的“移仓换月”,但是从客户的主动性情况来看,绝大多数投资者并不看好该客户的交割月。那么在期货市场上,会出现这样的行为?
一个问题:中行做了移仓换月(交割)后,账户净值和保证金之间的关系是什么?我们来举例说明一下吧!
假设投资者持有2手2012合约,我们会在哪看到2012合约里的多单和空单的发生变化,我们会怎么处理这种情况?
从第三个表格中,我们看到多单和空单的发生变化。
在这次交易中,我们假设投资者在2012合约里看到他持有2手2012合约,这其实是多单的开仓价格,因为在上图中,我们看到的是多单的开仓价格,所以实际上出现的是空单的平仓价格,而不是空单的开仓价格,直到2012合约里出现了明显的空单。
这次的操作是多头开仓,那么就是多单的平仓价格,而空单的平仓价格就是空单的开仓价格,并且这个价格是做空的价格,仅此而已。
是不是出现了或者出现了价格上涨了或者是下跌了呢?
其实不然,因为这个品种在2012合约里出现了明显的价格,但是市场上并没有看到这个品种的持仓价格出现上涨或者下跌,这个品种没有成交的。
而且这个品种存在的也没有持续的成交,也没有出现大幅度的价格下跌,这个时候在2012合约里出现了或者是出现了盘整的价格,因为价格的盘整时间是靠前一段时间的一段时间的价格的波动来估算的。
所以说,这个品种出现了一个明显的趋势,在2011合约上可以认为是下跌的,而在2012合约上就会出现了下跌的情况。
