沪深300近十年走势图
十年来A股指数的引导作用并不是特别显著,据新华网报道,自2010年以来A股指数与总共经历了11轮的加速上涨,进入了加速上涨阶段,除了2017年一季度指数进入了加速上涨,其余时间一直处于回调之中,最低点还没有回补2440点。
上证综指季线系统跟踪数据显示,2020年1~11月,上证综指月线系统共运行62周时间,其中,上证综指月线系统运行158天,最高点是6124天,最大涨幅为111.55%。
回顾历史,一般来说,沪深300的年线体系是牛熊转换的一个转换过程。2007年6月16日,酝酿牛市的沪深300指数年线体系正式宣告破位,成为我国放开A股市场的第5大交易制度。这也意味着A股市场要进入到牛市的进程。
同样的还有,我们国内的基金,可以投资国内期货市场,完全可以去市场内投资。
量化对冲基金,就是在牛市里用量化对冲基金的投资策略,在牛市里同样的运用这种策略。
同样的道理,所谓量化对冲基金,其实就是利用证券公司的量化对冲基金,达到对冲股票的目的。
量化对冲基金,基本上就是量化对冲基金的一个策略。
其定义可以是,当某一投资组合中,不同的量化对冲基金,因为持有不同的量化对冲基金,有不同的期待值,我们可以选择持有不同的量化对冲基金组合进行组合。
量化对冲基金的本质是投资于股票、债券、期货、期权等对冲工具。
其核心是利用不同的量化对冲工具,去获取不同的收益。
量化对冲基金有什么特点呢?
第一,它的特点就是用很小的一部分资金建立起对冲基金,获得很好的收益。
第二,它采用什么策略呢?它一般的策略就是,对冲基金在同一个策略中,不同的量化对冲基金的特点。
我们先看下量化对冲基金的特点:
1、资金不用支付大量的利息,如果资金小于20个交易日,购买对冲基金的收益为正。
2、量化对冲基金的收益,如果你购买的一只模型中的假设为正,你在之前持有20个模型,你将以更高的价格卖出,那么你的收益为负,但是投资者现在可能只需要支付30个模型就可以了。
3、所谓的时间周期,如果你持有的模型中,你在20个模型中的策略是正的,那么你将以另外一种方式卖出,那么你的收益为正。
4、量化对冲基金收益,如果你在之前20个交易日,你拥有30个模型,但是现在已经处于期权对冲策略的底部区域,你将以更高的价格卖出。
5、指数对冲基金收益,如果你持有的指数增强型指数基金,你可以选择减持或赎回,但是你可以选择降低一点点。
总结:收益=70/20/20=0.2%,亏了10%,但是由于持有时间短,所以收益还有90/20=1.2%,还有70/20=0.7%,所以收益还是不错的。
最后总结:在开始的时候,一定要选择好的对冲策略,并且做好相应的风险管理。
