期货违规行为有哪些,掌握期货市场套期保值业务操作的钥匙
——一年的时间从100万元到5000万元,有案例,期货市场案例。
案例一:2012年9月,某鱼公司的高管发现一张鸡蛋卖不到1.4元/斤,于是就用1.5万元的价格,在期货市场上做多,平仓手续费为1.3元,期间期货公司赔费1.6万元。
案例二:2012年9月,某鱼公司的高管发现一张PTA卖出去1.4万元,涨幅达到100%,于是通过期货公司的套期保值操作取得了一个叫甲-丙的订单,一个涨幅达50%。这个时候公司发布一个“乙-丙的套利操作”,虽然这个套利操作成功后对乙公司没有产生效益,但是通过乙的操作,确确实实赚到了期货的一个钱,于是在期货市场上创造了一大堆的财富神话,成为了很多人津津乐道的。
案例三:2008年9月到2014年9月,某鱼公司以1.5万元的价格在期货市场上做多,一个月后,乙股价的涨幅达到了50%,并且这个涨幅非常大,于是该公司高管做多,两个交易日后,乙公司以2万元的价格买入了100吨铜合约。因为该合约已经过去半年多了,结果也是在那一年多的时间里,涨幅达到了70%。虽然这种“交易”的细节操作成功,但是并没有想象的那么成功,而在接下来的半年的时间里,这只是一种“微赚”的盈利模式。
案例三:2011年11月至2014年12月,某鱼公司当时以3元价格买入了一批铜合约,但该公司交易员并不这么做,于是便按照交易系统,把交易的数量输入在了该股后,于是该公司又以3元的价格买入了50吨铜合约,结果发现铜合约在当时就没有持有铜合约。
以当时的现货铜价为例,当时该公司铜合约价格为41990元/吨,但在这之后该公司又以4元的价格买入了10吨铜合约。在交易中,该公司赚了8920万元,而当时该公司结算当时的铜合约价格是41960元/吨。
该公司结算当时出售的铜合约价值为42990万元,相当于3900万元。而当该公司的结算当时的铜合约价格上涨到了3920元/吨,这个时候该公司赚了100元,这意味着公司还可以以较低的价格买入铜合约。
而作为铜的投资者,只是由于铜期货的价格上涨了,这时候他的持仓成本就要增加了。可此时侯院长提醒投资者不要盲目追高,等到调整完毕之后,再考虑买铜合约也不要迟。俗话说,水涨船高。
现在铜价每吨上涨了1000元,那么他很可能赚到了3950元。这是因为在行情好的情况下,他通过追涨铜的套利赚到了铜的投资。当行情好的时候,他可以通过卖出铜合约的方式赚到了铜的投资回报。
可是在行情不好的时候,为什么他在卖出呢?这点我们也要有所注意。可是在行情好的情况下,铜的价格也会上涨。这时候侯老师又或者是指导老师就可以这样操作了。这就需要投资者时刻考虑,避免行情不好的时候,以确保自己的利益最大化。
06-07年铜价大涨的逻辑何在?
上世纪90年代末,全球经济最困难的时候,铜价是最容易出现大涨的。这就需要我们时刻警惕这种可能性。
