期货外盘与内盘的相关性:以国内期货为代表的国内期货交易,以外盘为代表的国内期货交易模式,以国内期货为代表的期货交易模式。
2.与国际期货相比
国内期货交易以外盘的交易,以美国、英国、新加坡等交易所内的产品为常见交易品种。具有铜、铝、铅、锌、锡、螺纹钢、线材、燃料油、天然橡胶等期货品种的生产和贸易传统,主要包括国内定价、国际延迟交收、保税交割、人民币计价、净价波动等。
3.对冲交易
对冲交易,这在海外的期货和现货交易中基本都被量化了。A股期权在国外市场已经有三十多年的历史了。期货对冲交易的理念在国内发展非常成熟。但是,在全球商品市场中,外盘和国内投资是不一样的。期货交易中有杠杆交易和双向交易,但是杠杆交易是存在的,当市场价格上涨时,通过杠杆来进行获利,但是一旦市场价格下跌,因为杠杆放大了利润,也放大了风险,利润因为杠杆放大了亏损额。但是对冲交易也有风险,风险同样放大了收益。国内期货与期权交易是两个市场,但也有不同的期货,其中期货的风险在国际市场上是可以控制的。国外金融市场像国内股指期货、国债期货、利率期货等。期货量化交易的理念就是程序化。但是,对冲交易的背后,是专业人才的“配套”。
三者在运用的过程中会遇到瓶颈,突破后的情形就会出现。前面说的五位交易者可能面对的路数不同,但是这只是他们的经验对比,结果需要的只是经历。在国内期货市场的经验是有限的,有年底交易经验的还有很大一部分的投资者是需要经过外部市场的磨练来完成的。
总结
1.对冲交易者
2.期货量化交易者
3.套利交易者
4.量化交易者
我认识的一个代表性量化交易者,在去年的中旬,加仓了5%,同时在大盘下跌的时候,他也补仓了5%的仓位。
我当时认为,他这只是量化交易者的一个举动,他的操作基本上就算是方向做错了,也是止损,基本上还是可以承受的。
即便在3月初,我拿了他亏损的50%头寸,对于他这样做的人,也不是他真正在低点入场,而是他在高点出场。
当他这种情绪化的时候,对于他这样做的人,你也有一点印象。
他在早上凌晨,把全仓的多单清掉,结果是,他开盘后直接把空单打到跌停。
可他回过头来看了看一眼大盘的走势,他竟然没有任何动作,甚至是直接把20%头寸的空单止损出局。
总结:当时的他是做错的,而当时他在低点买入,所以亏损是不可避免的。
因为这帮空头已经养成了习惯。
很多人认为,打价格战就应该是杀鸡取卵,把价格打到跌停,想让自己反弹,结果是反转了。
因为恐慌,一旦反弹,就止损了。
结果往往都是抄底。
这样,错误的概率就会越来越大。
让很多人以为自己抄底完了。
结果就会大错。
