期货交易入门知识讲解(可参考视频版)
一、期货和衍生品法
1.期货合约的定义:期货合约,就是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
2.期货合约的基本规格:期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的,是标准化的,唯一的变量是价格。期货合约的标准通常由期货交易所设计,经国家监管机构审批上市。
3.期货合约的履行:交易所向期货交易所报送的标准化合约的履行由此而形成。
二、期货合约的履行:期货合约是由交易所代为承担,期货交易所向期货交易所的结算参与者发出交易指令,而期货交易所的负责人会在交易所的交易时间内进行期货合约的买卖,而期货合约的履行则是在期货合约中完成的。期货合约的履行由交易所担保,不允许违规。
三、期货合约可通过交收现货或进行对冲交易履行期货交易义务,但履行期货合约有一定的不确定性,是被交易所中途或到期日强制执行的,当市场价格发生不利变化,交易所可变更期货合约。
四、期货合约可以通过移仓换月进行交易,也可以通过择机进行实物交割。期货合约是在期货交易所进行交易的,而期货合约则是在期货交易所进行交易的。
五、期货合约可通过实物交割来履行期货交易的责任。交割必须在交割期到来的前一天完成。
六、实物交割与期货合约的实物交割,有别于otcjs的现金交割,实物交割的对象是期货合约。
一、实物交割指的是合约到期日及其期货合约的买卖双方进行了现金清算,将到期日一起结算。
二、实物交割是粮食交易的根本原则
实物交割指的是期货合约的买卖双方在规定的时间内通过该期货合约所载体进行的现金交收。而粮食交易双方则是通过买卖双方之间的现货市场来进行抵押品的买卖交易。
三、实物交割是期货交易的基本原则。
(1)期货合约的买卖双方在买卖期货合同后每日按照期货合约标的物的价格在指定的地点进行现货买卖。
(2)期货合约的买卖双方一般都采取实物交割方式。期货合约买卖双方都必须通过期货公司进行实物交割。
(3)期货交易的目的不仅仅是为了规避现货价格风险,转移价格风险,而是通过套期保值,规避现货价格风险。
(4)期货交易的目的是为了获取利润,所以不以实物交割为目的,而是通过套利,将期货价格、现货价格波动和价格风险转移到期货市场,从而实现期货与现货价格的反向波动。
(5)期货交易的目的是为了有效防范风险。期货市场中最为重要的功能之一就是价格发现,所以套利者在操作商品期货时,不但要参考相关品种的实际情况,还要分析商品的实际状况。
(6)期货交易的意义
期货交易是一种高效率的套利行为,通过期货合约的买卖双方相互抵消现货价格变动的风险,获取其价差收益。
(7)期货交易的目的是为了降低现货价格波动带来的风险。期货市场最为重要的功能之一就是可以发现价格波动,锁定利润。
(8)期货交易的特色
1.回避价格波动的风险。
