方正中期期货方小期表示,今年我国经济面临较大挑战,实体企业面临较大的信用风险,国内经济发展面临的挑战与机遇并存,一些外部环境的变化,对企业的生产经营带来较大挑战。因此,期货行业要深入推进全面风险管理,通过多种方式,提升服务实体经济的能力。
公司为实体企业提供的风险管理服务,主要体现在四个方面:一是通过期货市场来进行风险管理。与实体企业相比,商业银行除了在政府保供稳价方面提供多种服务外,还应承担着自身经营成本的负担,这就要求金融机构加强对风险管理的“风险管控”能力。二是期货经营机构在服务实体经济过程中,面临的风险与机遇并存。与风险管理相结合,实现企业在风险管理中的稳健增值。
四是对实体企业提供的风险管理服务方式多样化。期货经营机构既可以通过期货市场实现对冲风险的多元化操作,也可以通过相关金融机构提供的风险管理产品,满足企业在降低企业经营成本方面的需求。五是为不同类型的中小企业提供风险管理的方案。期货经营机构在服务中小企业方面的风险管理,主要体现在两个方面:一是提高企业的风险管理意识,二是降低企业在自身风险管理方面的使用效率。
目前期货经营机构在服务中小企业方面,与金融机构的需求、风险管理相关的内容主要包括以下几条。
首先是对企业的期货经营机构的风险管理的制度设计。就厂库而言,实体企业可以按照政府的要求为企业提供融资、投资、风险管理等服务。由于企业的政府监管体系,在政府监管体系内,企业的经营管理基本上是独立于银行的业务,且在银行的整个体系中起着“一级交易商”的作用。如果企业在政府监管体系内没有政府监管体系,由银行向市场投放资金,则可以由政府部门来寻找客户,为企业带来稳定的资金流。
其次,由于期货市场的形成,期货交易的保证金制度、双向交易制度和无到期日的每日无负债制度都是非常重要的,这些制度和股市的T+0相比有着显著的差异,这样就需要相关企业的金融与衍生工具进行组合安排,从而形成良好的资产配置结构。比如期货保证金制度,即保证金交易制度,即满足了企业不同投资者之间的不同需求。
第三,期货交易中的杠杆原理是将商品期货的杠杆原理表现在交易所中。杠杆原理是期货市场能够给予用户较高的收益,同时也是风险管理的一大步。
第四,期货交易制度是以现货交易为基础的。期货交易的双方在签订合同的时候,双方都需要有明确的约定,比如商品所有权的转移方式、到期日的选择、交割方式等。
第五,期货交易中采用保证金交易制度,即只需缴纳少量资金,就可控制100%的虚拟盈亏。当期货市场价格出现变动时,交易者可以通过交易系统中的多头交易,来节省大量的交易资金。但是,期货市场中不同的交易平台,其保证金比例都是不同的,投资者的交易风险同样会有所增加。另外,期货交易还可以在交易中采用保证金交易,交易者不需要缴纳足额的保证金,就可以控制100%的虚拟盈亏。
第六,期货交易的透明度高。投资者在交易期货时,会使用期货交易软件,随时随地都可以进行行情信息,随时随地都可以进行交易。这样一来,投资者可以在交易中使用各种不同的期货品种交易,对期货交易有更多的规范。
第七,期货交易平台的可靠性强。投资者在交易过程中可以通过互联网期货平台查询,足不出户就可以开出期货账户,保证期货交易平台安全可靠。
