金融远期的交易机制:
【1】对冲机制
对冲是一种全新的交易手段。对冲是金融期货中最有效的手段,也是最常用的一种。例如用户购买的是金融期货产品,在合约中就用同一月份的同一期货品种的不同月份的同一合约对等来进行头寸数量相等、方向相反的交易。因此,对冲是金融期货最常见的一种形式,其策略主要是买入近期到期的qh合约,然后在远期到期前把近期合约卖出,等到合约到期后进行相同数量合约的交易。
【2】履约保证
在金融期货市场中,保证金的基本职能是风险管理,在金融期货交易中,交易者能够利用杠杆的比例来扩大自己的资金规模,以达到以小博大。例如,在上海国际能源交易中心中,以原油期货为代表的履约保证金制度,具有杠杆的作用。
(3)套利
金融期货交易中最主要的套利是买入近期到期的qh合约,买入近期到期的qh合约,在市场上通过买入近期合约而获取利润。例如,芝加哥商业交易所的大豆期货和玉米期货都是以其合约价格为标的物,在芝加哥商业交易所进行期货交易的合约。
金融期货交易中最主要的有两类,分别是股指期货和国债期货,这是价格发现的工具,也是套利的重要手段,比如在英国以5000英镑举例买入德国马克尔市场,同时购买欧元兑美元的英镑和美元兑英镑的英镑期货。
第三类是基金、国债期货
基金为是股票市场投资者理财的工具,这类工具可以让投资者获得丰厚的收益,它也是国际投资者在海外投资的主要对象,当然,它们也是基金经理们常用的一种投资工具,以股票和基金组合为主要投资对象。
最后是期货
期货是以某种大宗商品或金融资产为标的物的期货,其价格变动影响着物价上涨或下跌,同时也影响着社会稳定,期货交易价格对于投资者来说是外界“看得见的价格”。在极端情况下,期货价格会变得异常,所以,期货的价格会比投资的价格低廉。
外汇市场上,“外汇期货”已经成为全世界金融类的热门品种之一。外汇市场上的交易量超过70%的外汇市场上的需求。在汇率市场上,国际贸易的结算价格直接反映了双方的关系。随着金融市场的发展和金融市场的完善,已经出现了外汇交易的一些基本特征。例如,当汇率波动剧烈时,就有可能会出现汇率风险,从而影响到期货交易。
外汇期货交易是一种以保证金形式进行交易的,具有双向性、T+0、保证金交易等特点,其特点为买空卖空、双向交易、T+0、杠杆原理等特点,合约的交易日只需支付5%-20%的保证金。
外汇期货交易品种也包括外汇期货、外汇期货和股票期权等。外汇期货是在期货交易所上市的标准化合约,外汇期货是以美元为标的的标准化合约。
外汇期权与期货相配,二者的特点是什么?
外汇期货和期货的交易对象是对等的,不过外汇期权和期货相配,差别在于期货的交易对象是来自于现货交易平台,而外汇期权的交易对象是投资者。外汇期权和期货相配,差别在于期货的交易对象是广大投资者,现货平台、外汇平台、股票期权的交易对象是广大投资者。
