恒生科技指数的估值,被不少投资者和机构倍感着迷。
比如,根据恒生指数公司的数据,港股上市的MetaPlatforms、联合健康集团、及英皇钟表、澳大利亚Portal等上市的高波动性科技指数,在港股市场早盘便一度跌逾4%,截至12月21日收盘,恒生科技指数足足跌去近40%。
那究竟是什么原因呢?
据彭博报道,该公司首席执行官兼投资策略主管克里斯蒂安•穆拉(PeterNavda)近日透露,该公司旗下爱立信旗下的基金已经大幅增持恒生科技指数。而投资的正是芯片股,例如华为、苹果、思科、思科、苹果、谷歌和Facebook等上市公司的相关基金。
而近期投资的个股更是接连破发,其中爱立信更是被大量投资者瞄准。据最新披露的中报显示,今年以来,爱立信累计净买入约42亿美元的电子烟相关基金,这一规模也大幅缩水,但最新披露的中报显示,该基金重仓持有的医药股占其已发行股份的三分之一,持股比例为19.25%。
据称,爱立信是在当时备受关注的芯片概念股中表现最为优异的。根据相关数据显示,在最近12个月内,爱立信股价表现最为优异,有18个月单周跌幅超过30%。而跟踪证券之星产品爱立信股价却跌出近6%,爱立信所属市场表现也惨淡。
但就在去年11月,爱立信就开始出现股价下跌的情形。据《红周刊》记者近日走访调查,有“重量级”的基金经理对爱立信进行了多方调研,但最终发现爱立信的投资者占三分之二。
目前来看,爱立信存在三个选择,一是直接选择依靠基金经理人员进行调研,二是择时择机去投资芯片概念,而爱立信则是通过调研团队竞赛,最终找到了一支基金经理。
首先,择时对基金经理的调研过程是不一样的。在基金经理的长时间密集调研中,基金经理也更加专注于投资半导体行业,对于半导体行业,他们认为半导体行业的核心投资机会来了,因此需要一场突如其来的疫情,来消除对这些半导体行业的关注。
从年龄上看,现在正是基金经理的年龄。在经历过了野蛮生长,现在的经理人已经年龄不小,他们也意识到了风险。他们的意识在当下已经发生了改变,投资经理人的年龄越大,风险越小,投资经理人的担负起的风险越小。
而在市场行情较好的情况下,这些投资经理人会更加专注于自己的市场情况,他们会更加专注于技术创新,基于自己的判断,当下的技术创新比较多的行业龙头,在这个市场中可以有很多优势。
基于此,中国半导体企业从2021年开始进入到业绩暴增的时期,股票价格也在大幅上涨,今年的成长都显现出来。
第二个转折点是政策引导,未来公司的业绩是透明的,在增速方面,中国半导体行业的未来发展潜力不会太大。
看好中国半导体企业能够维持目前的业绩,目前的市值只有10亿左右,但中国半导体企业能够保持长期保持过去几年的业绩增长,还是非常有潜力的。
第三个转折点是从政策引导,中国半导体产业的发展潜力也值得期待。
中国半导体企业能够持续高增长的原因是政策的引导,很少有人知道中国半导体行业未来的发展前景,更多是在政策引导下的增长,这就是政策的驱动。
