期货指导老师喊单直播间内报名,不开盘,不做功课。(基本上每周一至周五上午九点到下午五点,中间无较大的时间段)
期货日报
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中国期货业协会的工作人员正在接受本报记者采访时表示,今年上半年,期货行业基本实现了盈利。不过,这一盈利受到两个因素的制约。一是期货市场套期保值功能发挥不尽如人意。据测算,年初以来,国内期货市场品种及其价格发现功能尚处实施过程中,套保、套利、投机等金融衍生工具的运用仍有待进一步完善。二是期货市场规则和制度完善对市场运行的影响正在逐步显现。据测算,截至今年二季度末,本年度期货市场投机交易规模约为3.04亿元,相比去年同期相比下降37.48%,但仍然实现了百亿元的增长。
“从国内期货市场来看,与去年同期相比,期货市场交易规模大幅下降。一是期货市场的杠杆率有所下降,主要是套保、投机交易增加,而期货市场上做多的参与者渐成了主流。二是期货市场缺乏对冲工具,导致期现价差波动较大。由于大宗商品市场价格波动较大,交易所对套保的要求有所增加,并且涉及多个品种的商品品种,如纺织品、工业品等,特别是豆油和棕榈油。在此背景下,若价格出现大幅波动,无疑会引发套保交易商的敞口风险,从而给套保者带来不必要的损失。”上述人士表示。
根据套保审批流程,光大期货相关人士介绍称,过去几年,该公司尝试通过将期货头寸的管理,降低了此次套保的风险,从而扩大了其现货经营的规模。同时,为了防止价格波动带来风险,光大期货通过一系列对冲套保操作,降低了客户的实际需求,目前主要运用期货套保策略,提高了其在交割时的使用效率。
期权市场做市商制度设计的基础是,期货合约设计要考虑到市场的不确定性因素。
“投资者必须通过对冲套保交易的演变,避免过分频繁交易,因此必须在未来的某个特定时间和地点进行期货头寸的套保。”中银国际期货相关负责人介绍说,期货头寸设计有以下因素:
1.在期货市场上,交割须在头寸方向上规划。可对买方和卖方进行套保操作,并根据市场情况调整操作策略。
2.在期货交易中,交割须在交易所选择头寸方面严格控制。
3.在交割月份上,买方与卖方必须同时进行数量相等的期货头寸。在交割月份上,买方必须选择对冲平仓头寸,但在数量不相同的情况下,买方可依此为自己开仓而对冲平仓头寸。
4.在交割月份上,卖方必须严格遵守交割制度。期货合约中只有价格优先、时间优先,但并不意味着合约价格优先。
5.在交割月份上,交割须在交易所组织下单。交易所通常会在每个交割月份最后交易日上午10点钟发布该期货品种的最后交易日期,但是市场一般不会对其交割进行日期的划分,因为所有的交易并不在交割月份第一个交易日之前进行交割,而是在8点后进行。
6.与交易所有关的交割月份不同,交割月份的区分有许多种,如有的规定如下:1.大豆期货交割月份的第一个交易日为最后交易日;2.大豆交割月份的第二个交易日为最后交易日。
