期货交易最主要的功能是套期保值、发现价格,在价格变化中进行套期保值,在期货合约的期货合约当中发挥着转移价格风险的重要作用。因此,实际上,期货交易的实际运用在价格预测和分析上是广大投资者必须要掌握的重要知识。
比如,在一个煤炭市场的上,有一个相对的现货价格,如果现货价格很低,而且期货价格很高,这个时候期货市场的套期保值功能就很有效的发挥出来了。而在价格的变化过程中,期货价格有时会与现货价格有偏差。这是因为现货价格的变化速度较快,而期货的价格波动幅度较小,有时期货价格不一定与现货价格有固定的上浮空间。
因此,在期货市场上,套期保值的策略和操作方法都有一定的使用技巧,本文可以借鉴:认为波动率越高,套期保值的效力就越小。在煤炭市场上,即使现货价格和期货价格有偏差,但是期货价格变动速度非常快,这就意味着,期货市场上的投资策略和操作策略都是有明显的优势的。
套期保值的方法有两种:
一是买入套期保值法。用同样的方法卖出套期保值法,同时用同样的方法买进期货合约,同时卖出现货,同时买进期货合约,以避免因现货价格上涨而造成的损失。
二是卖出套期保值法。用同样的方法卖出期货合约,同时买进期货合约,同时卖出期货合约,同时买进原材料,并同时买进原材料。同时卖出远期的现货,同时卖出期货合约,以避免因现货价格下跌引起的损失。
这两种方法都是价差交易法,也都是交易策略上的应用。期货套利是指利用同种商品在不同商品的期货市场间的相对价格差异进行套利交易,这种交易策略的基本原理是相同的,但在利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价交易中,往往是不一样的。买入近期的期货合约,卖出远期的期货合约。
套利交易的基本思路:买入近期的期货合约,同时卖出远期的期货合约;卖出近期的期货合约,买入近期的期货合约。
这两种交易策略的基本原理是相同的。我们交易期货通常是利用两种不同商品的期货合约即可进行套利交易,也就是通常所说的基差交易。
套利分为跨期套利、跨期套利、跨品种套利和跨市场套利。
跨期套利是指在不同商品期货合约之间进行的商品期货比价关系或者是相关商品期货市场价格关系变动的套利行为。
跨期套利是指在不同商品期货合约之间进行的商品期货比价关系或者是相关商品期货市场价格变动的套利行为。
跨品种套利是指在同一商品期货合约之间进行的商品期货比价关系和相关商品期货市场价格变动的套利行为。
跨品种套利是指在同一商品期货合约之间进行的商品期货比价关系和相关商品期货市场价格变动的套利行为。
跨品种套利是指在同一商品期货合约之间进行的商品期货比价关系和相关商品期货市场价格变动的套利行为。
商品期货的套利主要有套利、跨期、跨商品期、跨市场、跨品种套利等。
跨品种套利是指同时进行两个品种相关合约之间价差的套利行为。
跨品种套利是指在同一商品期货合约之间进行的商品期货比价关系和相关商品期货市场价格变动的套利行为。
