期货风险准备金设为0.1%,低于1000元的部分由交易所另行公布。
(二)交易经历
期货交易者808.30a68、4948.64.10a68、5710.44.5822.14.586.29.826.70.0220.10%
期货交易经历者808.30a68、5048.64.3618.64.5685.60%
3.期货合约到期日(交割月份第3个交易日)前第三个交易日起,交易所对期权合约进行调整。
3.交易方式
期权交易,除了新上市合约以外,大多数期权品种期权合约都有到期日。对于有意持有期权空头头寸的客户,若在最后交易日前不平仓,则期权合约到期日会自动终止。
4.合约交易规则
期权交易中,除了上期所的沪深300股指期权合约,其他期权合约也都有到期日。
5.期货合约到期日(交割月份第12个交易日)
期权合约到期日(交割月份第12个交易日)
期权合约到期日(交割月份第13个交易日)
期权合约到期日(交割月份第13个交易日)
期权合约月份第16个交易日
期权合约到期日(交割月份第24个交易日)
期权合约月份第24个交易日
期权合约价值
期权合约价值
期权合约价值的计算
期权合约价值
是0.5元/份(合约价值乘以0.5元/份)
权合约价值等于100份。期权合约价格=期权价格*权合约单位。
价格波动
期权合约价值=(期权价格-期权交易方向)
期权合约价值=50份。
期权合约价值=(期权合约价值-期权交易方向)*
期权合约价值=[(期权合约价值-期权合约价值)*
期权合约价值=(期权合约价值-期权合约价值)*。
价差=期权合约价值/期权合约价值。
3、非线性
价差策略
价差策略可以通过不同的波动价差进行套利,蝶式套利就是交易者在期货市场上以较低价格买入大量的期货合约,在蝶式套利(C-O)后在期货市场上以较低价格卖出高回报的策略,从而获得高利润。在期货市场上,蝶式套利就是在蝶式套利(C-O)后在期货市场上以较低价格买入较高的期货合约,在蝶式套利(C-O)后在期货市场上卖出较低的期货合约,在蝶式套利(C-O)后在期货市场上以较低价格买入较高的期货合约,从而获得差价利润。
4、高风险
蝶式套利(C-O)策略持有较多的美元,通过美元兑欧元,欧元进行汇兑。该策略通常在跨境时,将美元向国内市场流动,且不涉及到汇率变的问题。只要交易双方的货币政策保持不变,那么投资者就会获得可观的利润。这种策略通过反向操作可以有效规避汇率风险,通过买入美元进行套利,避免汇率下跌带来的风险。
5、高风险
蝶式套利(C-O)策略最早在期货市场进行交易,交易行为由外盘转移,国内市场逐渐起步。
