期货融资交易的理论基础是保证金交易,即投资者有杠杆可放大资金,但资金放大的比例会因市场变化而波动。当期货市场价格出现大幅波动时,交易所会根据市场变化调整保证金比例,期货交易者必须向经纪人支付高昂的保证金,由此获取较高利润。
国际上,期货交易和股票交易的显著区别是保证金交易使投资者可以以小博大,对于保证金的不足需要及时调整,从而达到降低交易成本的目的。保证金制度使期货交易的杠杆更高,其本身并不创造利润,相反会放大风险。
1.保证金制度可以放大期货合约的资金使用率,降低了资金使用率。期货交易的投资者只需支付一定比例的保证金就能参加一次商品期货交易的交易,这使期货交易者可以用少量的资金投入,使他们可以迅速完成交易。
2.双向交易制度,期货交易可以做多,也可以做空,因此期货交易的行情变化更加灵活;
3.T+0交易,期货市场保证金制度让投资者可以随时随地、无限制的进行交易,在期货市场上随时可以进行多次交易;
4.保证金制度让期货交易者拥有了以小博大的机会,不仅可以以小博大的交易特点,还能使其提高资金利用率。
5.期货市场保证金制度可以使期货交易者在不需要缴纳保证金的情况下,只需要支付一定比例的保证金就可以进行交易。
6.对于国内的交易者而言,只需要缴纳少量保证金就可以进行期货交易,这其中有三个交易市场可以带来足够的流动资金,足以让期货交易者以小博大;而对于国外的投资者而言,由于保证金制度的存在,其也会放大效应,使其更加疯狂。
7.双向交易和T+0交易制度等特点,让投资者在交易的过程中处于被动的地位,可以说期货市场的交易者在期货市场中起到了至关重要的作用。
学习股票交易的投资者应该知道,一旦某个交易日市场不利,应该及时利用别人的空头头寸进行期货交易,以避免亏损的。
由于股票市场的很多交易者都是空头转手的,所以说在股市投资只能做多头,无法做空,但是期货市场更能对冲市场波动带来的风险,所以说期货市场也可以帮助投资者摆脱亏损的影响。而在国外,交易者除了在期货市场上进行双向交易外,还可以进行杠杆交易,使投资者能够使用较高的交易比率来应对各种市场风险。
随着国际期货市场的发展,国内期货交易逐渐融入到资本市场当中,市场的交易者越来越多,期货市场的交易模式越来越成熟,越来越明显。
根据2020年1月13日的数据,大连商品交易所(简称“大商所”)已经和上海证券交易所(简称“上期所”)以及上海国际能源交易中心(简称“上期能源”)合作,原油期货将于3月18日上市,所以说期货市场在我国还没有设置过正规的交易平台,投资者想要进行原油期货交易,必须事先在证监会官网查询到备案信息,在此基础上进行账户的开通、考试申请。
原油期货上市后,大大小小的市场新品种还有很多,如:螺纹钢、燃料油、铁矿石、大豆、橡胶、铜、玉米、木材、黄金等。
说到原油期货,可能很多人都不知道原油期货是什么。原油期货是我国首个国际化的期货品种,对于国内期货市场的发展具有一定的影响力。因此投资者想要交易原油期货,一定要多了解上海原油期货市场。
