期货的投资真谛亏小赚大(期货都赚钱,外汇也是一样,期货是做多做空)。
(1)期货交易的基本制度:保证金制度,限仓制度,每日无负债结算制度。
(2)期货交易的杠杆制度:期货保证金制度,就是按照期货合约面值为10%放大,交易所可以动用10倍杠杆,就能完成100%的交易。期货的杠杆在放大收益的同时也会“放大风险”,因此对于10倍左右的杠杆应该如何理解,用自己亏得起的资金进行投资。
(3)期货交易的双向性:期货市场和股市的区别在于:
(1)期货交易的双向性:期货市场能买多也能卖空,所以在期货市场上买进一手(一手=10吨)就可以了;
(2)期货交易的杠杆机制:期货市场可以以小博大,用少量资金就可以获取较大的利润;
(3)期货交易的T+0机制:期货市场中可以随时随地的进行交易,早上9:15到11:30之间可以转入下午的无数次交易,来实现当日的无负债交易。
(4)期货交易的透明度:期货交易透明度很高,不受任何政府和金融机构的操控,因此,公平性非常高。
(5)期货交易的费用:期货交易不需要缴纳印花税,唯一的费用是期货交易的手续费。
(6)期货交易的费用:期货交易只需要支付很少的费用即可,费用即可以负担。
(7)期货交易的风险:期货交易的风险来源于期货交易中,多头头寸的建立与进行期货交易、股票交易等各种各样的投资活动都是在有组织的场内进行的,所以在操作过程中面临的风险很大。
(8)期货交易的商品、金融资产和股票市场的价格波动是不一样的。
三者之间的不同:
一是期货交易的价格在变动的同时产生各种各样的费用,而现货交易的价格也随之产生各种不同的价格波动。
另外,期货交易的价格波动是非线性的,具有高度不确定性。
现货交易中有很多种类,具体如下:现货商品质量、现货价格、交割地点等。
其中最为主要的是实物商品,因为实物商品大多为当地的生产和生活必需品,所以期货价格也不容易受到市场波动的影响,这点投资者可以通过观察期货市场的供求关系来分析和预测期货价格的走势,并把握买卖双方的交易时机。
商品期货的价格波动是期货市场形成的一个主要的基础功能,这种价格波动主要是受到供需关系的影响,由于期货交易的机制是保证金制度,所以起伏就会比较大,所以也会影响到投资者的操作。
除此之外,期货市场的定价功能还有很多,包括交割、标准仓单交易、价差交易等等。下面以螺纹钢(RB1903)为例进行讲解。
螺纹钢期货是2018年12月20日,在螺纹钢期货上市交易前夕,由于流动性过剩的问题,螺纹钢RB1903合约在当日的交割价位设计成螺纹钢期货的5月合约。
RB1903合约的最后交易日为交割月前一月的最后一个交易日,螺纹钢期货的最后交易日为该合约最后交易日后的第4个交易日。
由于交易所不支持持仓进入交割月,所以螺纹钢期货RB1903合约交易所只能在最后交易日之前调整最后交易日。
