期货理财规划师认为,“保险+期货”模式虽不能直接推动市场规模的扩大,但可以帮助投资者有效的平滑每一个交易的盈利,从而帮助投资者有效的利用期货期权进行规避风险,增加获得收益的机会。
“保险+期货”之所以能够产生良好的效果,就是因为这种模式整合了产业链各环节的风险管理能力,提升了现货企业对于规避价格波动风险的综合能力,也将这些风险更好地控制在自己可以承受的范围内。
然而,风险管理工具既是衍生品的风险管理工具,又是财富管理工具,在传统行业出现经营风险时,为投资者提供了一个回避价格风险的工具。据前瞻产业研究院与中国证券报报道,截至2021年末,我国期货市场的规模已超过179万亿元,位居全球第二。尤其是在2021年以来新冠疫情的全球大流行性和各种政策利空因素集中爆发,叠加资本市场受到的冲击,传统产业面临严峻挑战,期货业面临的风险管理工具价格风险上升,传统产业面临的风险点如下:
一是经营风险。
我国以传统产业为主体,由于贸易往来缺乏经验,在服务“三农”方面,实体经济为“实体”提供了较强的价格风险管理工具,尤其是期货对农民的收入定价能力弱化,在产业结构升级的转型中,面临着前所未有的困难。而期货市场主要为企业提供风险管理工具,是对上下游企业的套保模式。众所周知,期货市场可以为企业提供一种定价、风险管理的工具。这种工具不仅能够提供远期报价、利润、市场风险和保值的结果,还能够帮助企业实现大宗商品的战略目标。
二是政策风险管理的风险管理作用。
我国期货市场改革开放以来,初期,期货市场上出现了很多新品种,大大小小的品种和期权品种,随着改革开放的不断深入,我国期货市场的数量日益增多,原来市场上没有期货品种的品种上市,如胶、铁矿石等,后来随着期货品种的广泛,我国开始试点期货品种的研发。相关企业规模也越来越大,将期货市场推出成为了市场发展的一大趋势。中国期货市场相关负责人介绍说,目前期货市场已经上市了七十多个期货品种,其中包括期权、期货和期权等。目前,我国期货市场的发展也有一些创新,比如,推出了不少新品种,比如,期权、期货期权等。
发展到今天,我国期货市场新品种的拓展也已经越来越多,截至目前,已经有49个品种了。国际化品种陆续上市,即将推出的有原油期货、铁矿石期货、PTA期货、国际铜期货等。国内期货相关负责人表示,我国期货市场的发展对于境外投资者来说是非常重要的,实实在在因为有了原油期货这个交易工具。
目前,我国期货交易品种已经达到了七十多个,除了PTA和铁矿石期货,其他的期货品种都在保税交割。
而目前国内交易所推出的国际化品种有大豆、铜、铝、天然橡胶、小麦、大豆等。
对于境外投资者而言,境外投资者是非常多的。我国是真正意义上的开放期货市场的国家,目前设立的国际化品种很多,如原油期货、铁矿石期货、原油期货等,都在离岸人民币国际化的范畴。而在这些品种上,一些境外机构在境外设立的外资参与或参与进来,可以直接参与到海外市场。
就国内而言,境外投资者是非常多的。
