套期保值会计分录例题1
套期保值分以下两种:
第一,交易期货,商品期货,由于期货交易具有双向交易机制,投资者可以选择在某一特定日期买入或者卖出,也可以选择在到期日之前卖出或者卖出。如果在到期日之前的交易不进行交割,则转让会交纳手续费,这种是在期货合约有效期内对冲和交割。
第二,交易国债,目前由于国债是由国家所为筹集资金,由中央政府批准发行的债券,票面利率通常为6%左右,如果持有一定期限的国债,可一次性购买10年期国债,或是一次性购买30年期国债,这样国债的购买成本是3%左右。
第三,交易期货,由于期货具有保证金的杠杆效应,可以以小博大,资金的利用率大大增加,从而导致国债期货的投资风险性更高,但同时也意味着收益率也会相对下降,如果持有超过5%的保证金,在期货市场上投资者可以用更少的钱来赚取更大的收益,这种利率的变化为债券投资者提供了更多的选择空间。
综上所述,从期货交易中的特点来看,可以合理的利用国债期货进行套利交易,如果在一个阶段中,利率的上升可以通过债券现券来实现收益的快速增长来实现,国债期货交易将会是一种非常不错的投资交易机会。
个人建议,仅供参考,投资者可以根据自身情况,利用国债期货进行投资交易,相对应的操作是国债期货,但国债期货有门槛较高,个人建议在开户之后先熟悉操作流程。
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我国国债期货采用保证金交易制度,以国债期货为标的物。在设计之初,企业可以根据面临的风险程度和自身的财务状况来决定是否可以承担风险,从而进行国债期货交易。目前在国债期货开户的交易者主要是期货公司、商业银行以及大型国有商业银行。在国债期货上市初期,企业可以通过国债期货交易反向操作来达到规避风险的目的。
国债期货合约交易代码为TF,交易单位为100手。
国债期货合约标的物为面值为100万元,票面利率为3%的名义利率。国债期货的到期日、交割日与最后交易日分别为1:00、1:00、2:30、3:00和4:00至5:00为交易日结算日。最后交易日与交割日的交割日必然是要交割的。在国债期货合约交割过程中,交易者必须要通过国债期货市场进行现金交割。
国债期货交易规则是什么?
1、交割品种
国债期货合约交易代码为TF,最后交易日与交割日的头寸相等;国债期货的交割日是从交割月份的第一个星期五,从交割月的第一个星期五,调整为交割月的第三个星期四。
2、报价单位
国债期货的报价单位为票面金额的最小交易单位,因为国债期货的交易单位为每手100元,所以报价单位为人民币,最小变动单位为每张价位。
3、交割方式
国债期货的交割方式有两种,分别是实物交割和现金交割。实物交割的交割方式为实物交割,但在实物交割中会有一个标准交割品,叫“无风险承受能力”,卖方还需要准备好足够的货款,以便在交割日之前让货款付清。
4、交割方式
国债期货交易的最后交割日,是指合约到期日,指合约到期时,交易所按照期货合约的规则和程序,对该合约进行交割,结束期货合约的交易,交割完毕。
