期货投机者是指通过期货市场上的价差获取利润,而套期保值者是实物交易者(现货商)在期货市场上建立空头头寸的真正目的,是防止现货与期货价格反向波动。
商品期货开户免费,炒期货要注意期货交易中的套期保值原理:同一商品可在不同时间、不同位置建立数量相等、方向相反的期货合约,以对冲或交割方式结束交易,从而给现货市场上的投资者带来丰厚利润。
如果期货价格和现货价格大幅偏离,则商品市场套期保值者可能会在同一天解除套期保值者的亏损,或获利了结。另外,套期保值者在同一天以不同价格卖出期货合约,从而获得差价。
但是期货价格往往会在公开的市场信息里受到市场的炒作活动的影响。
从供求关系看,期货价格与现货价格之间存在着紧密的联系,如果价格上涨,期货价格上涨;反之,现货价格下跌。
由于期货交易是公开进行的对冲操作,投资者能够充分认识到期货市场的风险,自发形成了以套期保值为主的市场。
从市场需求看,期货价格与现货价格之间有着很大的联系。
通过套期保值者对期货价格进行套期保值的市场行为,可以提升现货市场的流动性,减少价格波动。
最后还需要提醒投资者注意的是,期货合约与现货价格之间存在着一定的联系。
套期保值是期货市场发展的必然产物,由于在期货市场上,价格是根据现货价格生成的,一份期货合约的价格等于或现货价格,在期货市场上,价格是根据市场供求状况形成的,买方市场为卖方市场,卖方市场为买方市场。
基差是一个投资者进行期货交易的主要场所,同时也是一个投资者进行期货交易的重要场所。
目前,我国仅有现货市场上可以进行期货交易,但在期货市场上进行期货交易的品种并不少,包括螺纹钢、线材、热卷、胶合板、硅片、石英、燃料油、石油沥青等。
由于期货市场上供求关系的关系长期保持在僵持状态,商品的价格在剧烈波动中频繁剧烈波动,且波动幅度非常的剧烈,造成期货交易价格频繁变化。为了规避风险,投资者必须在期货市场上进行实物交割。
为了适应商品价格波动剧烈变化,现货市场上也出现了很多投资者的参与目的和行为。现货市场上,套期保值者通常在现货市场上卖出期货合约,然后在现货市场上买进现货,在合适的时机再卖出现货。它的目的是为了防止现货价格大幅度波动带来的市场风险,因此必须在现货市场上买入或卖出一定数量的期货合约,以便在现货市场上顺利地进行实物交割。
套期保值者在建立期货市场时,通常在现货市场与期货市场建立相反的头寸,即现货市场借入现货市场卖结清债权,而借入期货市场买进期货合约,从而锁定未来现金流。当现货市场与期货市场价格出现反向变动时,现货市场又会利用期货市场卖出期货合约来对冲现货市场价格变动带来的风险。
套期保值者一般通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸,从而锁定未来现金流,从而使其手中借入期货来作为将来在现货市场和期货市场上建立初始保证金的替代品。这种做法一般通过期货市场的套期保值进行,但这样做法在欧美市场上却有其弊端。股指期货和商品期货合约具有一定的期限限制。股指期货套期保值交易合同所规定的头寸价值限制在维持期间支付的维持期间期间的。
