期货仓差是什么意思?仓差指的是某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货合约上的期货价格之差。在国内期货市场上,仓差是指的两种现货价格与期货合约价格之差,两者的比值代表不同价格。
仓差管理中的仓差包括了两种:一个是期货交割的仓位;一个是期货交割的仓位。
(1)期货交割
期货交割是指期货合约到期时,根据交易所的规则和程序,交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结到期末平仓合约的过程。
(2)期货交易的目的是为了在现货市场上筹集资金,规避现货价格波动风险,所以投资者进行期货交易时必须通过期货市场来进行期货交易。
(3)套期保值
期货交易是为了防止现货价格的暴涨暴跌,规避现货价格波动风险,所以说投机者主要通过期货市场来投资期货市场。投机者的参与者一般以套利来实现这种目的。
(4)对冲平仓
当期货价格上升,现货价格下跌时,期货价格下跌的同时,期货的买方意愿不强,期货价格上涨的同时,期货的买方意愿不强,期货价格下跌的同时,现货价格的下跌,期货价格的下跌,都是这样,从而形成了一个市场,而这个市场就有两个交易方向:一是现货市场,二是期货市场。
(5)期权交易
期权交易的是现货价格,期权交易的是权利金。
当期货价格下降,期权交易的是权利金,即可以期权的价格为底部,期权的买方意愿不强,就可以以期权的价格为底部,买入看跌期权,买入看涨期权,在熊市阶段买进看跌期权。
(6)期货交易
期权的是权利金,是在期货交易所的头寸上的。所以期权是金融的衍生品,目前来讲,期货交易是一个对赌行为。但是期货交易的是真正的财富传奇,期权是期货的衍生品。
所以期权是一个保值,对冲是期权交易。
买方因为看多或者看空,做多某期货合约的人,在期权部位上买进认购期权,等期货价格上涨之后再平仓,以便在将来卖出(或卖出),赚取权利金。买方因为看涨或者看跌,卖出某期货合约的人,在期权部位上卖出认沽期权,来赚取权利金。
当然,买方因为看涨或者看跌,卖出某期货合约的人,在期权部位上卖出认沽期权,来赚取权利金。这也是一个保值的过程。
期货日报记者了解到,对于买方来讲,他们可以做多或者做空期货市场,锁定现货价格,同时通过行权来获取利润。比如,买的是焦炭期货价格为1750,当时的价格是1680,此时他可以买50手(一手为1000桶),当他觉得焦炭价格涨到1900时,他可以买入100手(一手为100吨)。此时,他可以卖出10手(100吨左右),等价格涨到1900时,他就可以卖出50手,赚取权利金,这就是期货做空。
除了赚取权利金,当卖出看涨期权时,他还可以买入虚值的实值看跌期权(即卖出看涨期权),赚取权利金。
