今日游资和机构的龙虎榜数据相对比较。昨日龙虎榜数据相对较少,因为今天是春节前最后一天,大部分游资仍处于观望状态,交易股票、炒股、玩期货等。明天龙虎榜数据相对较少,因为周末有一定的护盘,节后肯定大幅低开。
回顾昨日的龙虎榜数据,当然,沪市合计净买入1.2亿元,卖出1.2亿元,净流出2.7亿元,深市合计净流入1.4亿元,两市合计净流出2.4亿元。可以看出,沪市的几大板块都是主力资金的大幅流入,赚钱效应非常明显。
这次龙虎榜数据相对较为肯定,或者说说明很多投资者没有意识到主力资金背后有资金的驱动。这些机构大概是在比散户更加看重“散户”的心态,并且对于市场存在的“真理”可能性进行了分析。
散户资金大概率比主力资金更加看好的板块
其实,我们并不是这样认为“散户”比主力更加看重主力的板块,但是实际上,从这个角度看,其实更加倾向于做主力资金是一个伪命题,毕竟主力资金到底有多少才是主力,还不如散户投资者更加看重主力。
我们认为,无论从短线还是长线投资,都是偏向于“长线投资”的。
当前的股市环境其实,资金,其实更多的集中在了低价股、超跌的白马股、医药、军工、医药等概念中。
此外,由于白马股中散户资金的偏爱,散户投资者也更倾向于选择一些“长期”优质的“成长股”,如,锂电池、新能源车、光伏产业等,所以,这部分资金往往会集中在中长线和短线。
从长期来看,股票市场的交易结构,可分为三个阶段。
一是资金的持续流入,牛市阶段;
二是资金对该股长期发展的预期,高估值的成长股、低估值的医药股,成长股甚至是周期股。
为什么说是牛市交易?
首先,我们来看一下“中长期”牛市中的主要逻辑。
前一段时间,大家对该股的关注度就达到了90%左右,再来看“长牛”阶段,比如说2007年的牛市。
这个时候,我们会发现,该股的市场交易结构上有了明显的特征。
首先,以大白马股为主。
其次,我们发现在2005-2007年的牛市,牛市中盈利是在不断扩大。
上一次牛市中,2005-2008年的牛市,甚至是2007年的牛市中盈利超过了100%。
而在2007年,由于2007年年初的大跌,很多投资者开始投资,在2007年7月初,抄底买入了地产股。
接着,2007年的1月,由于春节前后的反弹行情,这只股票出现了30%左右的反弹行情。
在2009年9月的时候,股价涨幅超过了50%。
11月,股价突破1月高点,突破了80%。
而在2010年9月,股价又跌到了80%附近。
而在2013年11月到2014年1月,反弹行情中盈利超过100%。
如果此时抄底买入,可能风险比较大。
两者之间的关系,我们投资者要注意,关注的是波动率。
在波动率上涨的过程中,可以适当买入相关行业股票,波动率越大,那么参与的获利就越多。
