周六福期货委买,上海东证期货、北京金沃有色金属、郑州商品交易所甲醇MA、上海能源期货MA(TGECBOTTD)、新疆东证商品指数(TIOSHANGOCIndex)。1月25日,金盛A50指数期货和美国石油ETF(ETF)双双涨停,美国石油期货盘中一度涨超6%。在11日拜登就职典礼后,拜登宣布为“重建美好未来”基建计划,国际原油期货随之大幅上涨。而现货方面,国际天然气期货在盘后也大涨,天然气期货价格则在美国能源信息署公布的库存数据后也大幅下滑。目前来看,全球煤炭市场已经趋于稳定,天然气价格与原油价格都没有明显的下跌,天然气价格则呈现大幅上扬态势。
综合来看,短期内,无论是原油还是有色金属都是非常好的配置机会,总体上看,在此背景下,黄金的价格继续上行是大概率事件驱动。
大宗商品继续受到OPEC+会议的打压,再加上美联储人员频频表态,市场也需要关注美联储在本月17日的议息会议上是否有降息的动作。美联储在议息会议上表态,表示未来可能有更多的宽松政策,同时美元指数处于明显的高位,这将限制黄金的上涨空间,进而限制金价。在当前基本面格局下,我们预计未来金价将维持宽幅振荡,上行阻力位在1341美元/盎司,下方支撑位在1294美元/盎司。
操作建议:黄金继续看涨,如预期的会进一步走高,或跌破1341美元,立即开启上涨行情,建议前期多单继续持有,1362美元止盈出场。
五矿期货:中美贸易谈判取得进展推动油价继续走高
由于美国对中国商品加征关税消息的刺激,美股盘中一度创历史新高,但随后因美中贸易关系紧张的担忧情绪有所回落,原油价格大幅回落,对黄金形成支撑,现货黄金盘中创两个月高点至1306.9美元/盎司,但随着美元指数的回落,黄金继续走高,收复部分失地。6月美国制造业PMI指数从5月份的58.7大幅跌至59.2,创近8个月以来新低。5月的就业数据还包括,新屋开工和销售,初请失业金人数,新屋开工和销售,贸易关系等等。
不过随着中美贸易争端再度升温,投资者的避险需求降低,同时全球经济放缓,全球股市大跌,尤其是欧洲股市受到拖累,避险情绪降温,黄金在持续走高后出现回落,黄金价格略有回落。但是短期来看,投资者需要关注美联储降息对美元的影响,市场预期美联储将降息,在经济下滑的压力下,金价有望在2019年维持上涨。
另外,国际贸易紧张局势和全球经济下滑是导致金价持续走低的重要因素。2019年全球经济下滑,国际贸易紧张局势升级,导致投资者的避险需求大幅减少。世界黄金协会统计数据显示,2020年一季度全球黄金需求同比下降22%,这是第一季度的最低点,而黄金ETF的流入则出现了连续第三个季度净流入,黄金ETF的流出则为18吨。
由于市场对贸易争端加剧和全球经济下行压力的担忧加剧,投资者对避险资产的需求大幅回升,金价走势强劲。一些分析师预测,2019年下半年金价将出现500美元的高点,而在2019年10月之后,金价将回落至每盎司1560美元。
