期货基本面分析包括哪些内容?
在宏观经济分析中,最直观的可以用到周期转折。由于各种大宗商品价格和供需基本面都有重大的影响,因此,其基本面分析是预测商品价格走势的基础,再加上长期利率的变化和无风险利率的变化,因而也是可以了解宏观经济的基本分析方法。
分析商品供求状况,可以从两个方面入手把握商品期货的供求状况。首先,该商品的供求关系是影响商品期货价格的根本因素。其次,该商品的需求量是很大的,该商品的需求量也大,该商品期货价格受需求推动而上涨,因此也是宏观经济分析的基础。
在商品供求关系分析中,除了关注期货价格变动以外,还应关注哪些基本面因素,我们还需要重点关注哪些因素。从长期来看,影响期货价格变化的最为主要的因素是各种大宗商品的供求关系,例如,经济过热引起的能源价格大幅波动,以及,各种商品的价格明显偏离供需平衡表等。同时,我们还应该关注国际金融方面的有关消息,如美国加息和英国脱欧等。
然而,一般而言,我们也可以通过分析全球大宗商品价格的变化来预测大宗商品期货价格的波动。比如,去年由于美国的“一带一路”战略,打压全球经济前景,今年大宗商品市场大幅下滑,如铁矿石、橡胶等商品跌幅较大。我们可以看到,大宗商品期货价格下跌的同时,石油、铜、橡胶等商品也都大幅下滑。
中国经济增长如果不太好,大宗商品价格就会大幅下滑。
大宗商品价格的波动不是经济发展的主要动力,如果有能力,大环境也会有利于大宗商品价格上涨。在中国经济发展中,有着一些重要的判断依据,例如,进出口、家电等,都会受到经济发展的影响。一些市场机构预测,大宗商品价格会暴涨。这些专家也许也许对中国经济有些预测是错误的,但很多人们倾向于认为,商品价格会上涨,事实上,,这种预测是错误的。
最简单的结论是,对于目前经济发展来说,除了原油、煤炭、天然气、铁矿石等价格上涨外,还有一些商品期货也可能会上涨。对于这样的市场,许多商品期货价格也可能会出现较大波动。
比如,美国的消费者信心指数,估计是在50以上,而德尔塔也是在50附近,没有大涨的空间。对于这样的商品期货,如果上涨的话,那么其他商品期货也可能会出现较大波动。
从我们实践经验来看,商品期货价格的波动会出现大幅度的起伏,这对于各行各业来说,都不是新鲜事。
比如,从事大宗商品贸易的人,在期货市场上,可能会因为大宗商品价格的上涨,会出现上涨的幅度。在股市上,经常会出现“负伽玛峰”,这种情况,有可能是一个大庄家准备买入的时候,在股市上庄家已经出货,于是庄家为了吸引散户进场出货。
所以,后面可能会出现这样的情况:
在股市上,庄家买入某个期货品种后,证券公司、现货商就卖出。
这就是大庄家为什么要买入某个期货品种的原因,因为这种情况其实很正常。
但有一点需要注意:
第一,期货的涨跌根本不是很好理解的,庄家卖出之后,行情就会变成负。
第二,可能买家入场之后,价格一定会变成负。
