期货与大宗商品现货市场是两个不同的概念,现货市场是商品市场的核心,期货主要不是商品本身,而是有交割商品资格的标准化合约,价格的形成和运行都要经过一定的时期才能确定。
期货价格既有联系的实体经济,也有投机的金融市场,现货市场和期货市场的交易规则都是建立在一个相互促进的关系上。
所谓联系和机制,就是期货市场和现货市场之间建立的联系,例如,期货市场为原有的现货市场提供价格发现、风险管理的机制,而通过期货市场提供的远期价格可以明确参与投机的机会,在特定的条件下,同时期货市场可以提供一定的价格发现功能,满足现货企业的个性化需求。
而期货交易制度则是期货交易制度的主要内容,交易制度的实施,对于期货市场的形成和发展来说,是一种良性循环,促进制度的健全和完善,从而促进经济的发展。
一般来说,期货市场在实体经济的发展中,一般也会出现与资金链有关的一些资金链条,比如说一个生产商的生产系统,一个消费商场的资金流,包括到期时,资金供应商和场地的流动,而不是流动性的,资金流的利用则导致资金的加速运行,在这种情况下,期货市场可以为生产商和套期保值者提供对冲的工具,所以它在现货市场的发展上就会起到积极作用。
而在期货市场中,资金链的形成,主要是由融资方的控制,期货交易的本质是资金的,在现货市场中,由于保证金制度的的存在,期货交易的出现,大宗商品也会出现价格的波动,期货交易就成为了企业的一个资金风险管理的工具,因为他们承担了较高的风险,一旦价格波动过大,企业的资金使用率就会下降。
期货市场功能的发挥,能够提供相对应的收益,事实上只是一个相对标准,在这个市场中,还有一个最重要的交易理念在发挥作用,那就是风险管理。这个交易理念就是期货市场的风险管理,他们创造的价格可能不会超过风险的损失,也可能不是利润,但是期货市场可以以风险为基础,以利润为基础,实现利润最大化。
虽然我说非常多,但是真的是凤毛麟角。
比如说期货市场和证券市场,比期货市场和股票市场还有很多地方,资金的承载能力很强。可是比期货市场的风险更强,很多人都很难获利。但是期货市场虽然杠杆低,但是并不意味着你的资金就能够覆盖,大多数人都是小散,在经历足够多的牛熊,无数的财富传奇,无数的家人,无数的人为的对抗。
期货市场是一个杠杆的市场,风险是非常大的。比如说期货,你的保证金比,就是杠杆是10倍的,那么你的期货交易者就只需要支付10%的保证金就可以撬动100倍。
比如说期货市场的价格波动率是10%,那么你的期货杠杆就可以达到50倍。但是股票市场价格波动率是50%,那么你的股票价格波动率就是20%。
其实很多人的期货杠杆都是10倍的,很容易造成一个人亏损超过10%,亏损超过3万元,根本就无法进行期货交易。
期货也是一种交易方式,同样也是一个道理,但是和股票、基金等很多交易模式不同,这个交易模式只需要你付出一定的权利金就可以了。
对于风险的识别,其实也是一个行业,期货交易风险体现的本质就是杠杆效应。
不管期货杠杆比例多少倍,只要能够做到这一点,都是可以赚到钱的。
