国内期货的交易品种主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。但是由于期货市场的参与者众多,且市场中还有境外的机构、人员,所以交易所的品种有时候还称为是期货交易所的大户交易品种。
简单来说,期货交易所是交易者与期货公司进行对赌交易的场所,交易者可以通过期货经纪公司代理进行期货合约的买卖,赚取中间的差价利润。期货交易所并不接受这些交易指令,在交易所中只接受指令,承担交易风险。
期货公司和交易所在对投资者的手续费上进行适当的加收,投资者应选择一家具有合法代理资格、规模大、品质好、资金安全可靠、运作规范的期货公司来投资期货。
交易所对会员单位和客户的手续费收取比例一般为交易所的3%,对客户的交割日期进行相应的调整。
期货公司的会员可以为客户办理开通期货账户。正规期货公司的交易权限对客户的手续费收取比例一般在交易所规定的基础上加起来不会高于交易所标准的6个百分点。
上海期货交易所规定上海期货交易所的会员必须是期货经纪公司会员才能申请开通期货账户,而期货经纪公司会员则是需要在交易所的基础上增加自身的期货知识,满足开户条件。
开户流程:
(1)客户向期货经纪公司提出申请,获得交易所批准后,即可进行期货交易。
(2)客户向期货经纪公司提出申请,获得交易所批准后,期货经纪公司向期货经纪公司缴纳相应的保证金。
(3)期货经纪公司为客户开立期货账户,按照该期货经纪公司提供的客户交易结算单,按照一定的比例向期货交易所提供履约担保,并提供履约担保。
(4)对交易的品种进行盈亏计算,计算盈亏金额以结算价为基准,当期货合约的结算价低于结算价时,交易所将根据结算价来计算盈亏,盈利金额以实行净额计算。
(5)交割单位:每一份期货合约的最近交割单位都是1手。每一份期货合约的最近交割单位都是1手。
(6)交易所保证金比例:一般交易所收取的保证金比例为合约价值的5%。比如说豆粕期货合约的价格是3800元/吨,合约价值3800元/吨。按照期货公司收取保证金比例8%来计算,交易所收取的保证金比例为8%,那么1手的交易所需付出的保证金是3800*10*8%=3800元。也就是说,在期货市场上,所需缴纳的保证金是3800*10*8%=3800元。
交易所保证金比例的5%,是期货公司风控的最好水平,一般在交易所保证金比例为8%时,期货公司会适当加收3800元,这样一来投资者交易一手所需的保证金就是3800*5*8%=3800元,也就是说,一手豆粕期货所需保证金是3800元。
备注:期货公司在交易所保证金比例的基础上,会根据客户的资金量和交易手数给予一定比例的保证金。保证金比例的多少在一定程度上,也是期货公司风控的最好水平。
举例说明:假设投资者账户中已经开仓,但是期货账户出现可用资金不足,期货公司无法进行强行平仓处理。此时,交易所将要求客户补足最低保证金,并提醒会员单位追加保证金。当可用资金不足时,期货公司也会要求客户追加保证金。
