日本股市225指数$,1976.03,跌幅3.05%,法股CAC-80指数期货和日经225指数期货开盘后均上涨,表明市场看涨情绪很高,日本股市再次大涨,日本央行继续宽松,这也支撑日元汇率走高。
日元和瑞郎表现强势,美元结束连续三日涨势转而下跌,市场对美联储本周将加息的预期升温,美元指数触及三周高位。
美元兑瑞郎跌0.27%至0.9792,连续第二个交易日下跌,尾盘下跌0.19%至0.943。美元兑瑞郎跌0.04%至0.9996。
市场已经消化了美联储周三上调联邦基金利率目标区间的预期,上周五公布的美国11月非农就业报告显示就业人数增加近43万,且增幅超过分析师预期,但整体仍受到美国经济增长前景拖累的影响。
渣打银行(LON:STAN)(LON:STAN)(LON:STAN)周四表示,尽管10月非农就业报告弱于预期,但美股下跌和大宗商品价格调整的影响是短暂的。此外,大宗商品价格波动也加大。
加拿大皇家银行(RBC)全球大宗商品策略主管赫尔穆克罗夫特表示,如果美国经济持续改善,那么美联储很可能在12月的下次政策会议上加息,这可能会帮助支撑美国经济。他说,美联储不会放慢加息步伐,即使通胀率上升,我们也应该看到美联储在未来几个月加息。不过,从长期来看,美联储将处于缓慢甚至是缓慢的模式。他认为,美国经济活动处于良好状态,但美联储在12月开始减少资产购买规模,因为它将被迫加息,并结束其庞大的资产购买计划。
贝利兹表示:市场预计美联储将在12月缩减其债券购买规模,但市场预计美联储可能在12月会议上加息。目前的市场预计,随着全球经济疲软,将导致实际利率预期下降,美联储将被迫放慢缩表进程。
贝利兹表示,如果要看到全球经济和通胀预期上升,那么美联储必须采取更谨慎的态度。并表示他们倾向于将政策利率在零附近的时候提高。委员会在7月会议上称,美联储将以每年加息4次的方式缩减资产购买规模。
贝利兹在国际货币基金组织的指导下表示,由于市场预期美联储将在2019年将首次缩减资产购买规模,美联储加息需要紧盯市场动向,同时在2019年7月前停止量化宽松政策,并在2019年12月结束资产购买计划。
贝利兹在信中表示,此次“缩减购债”是基于5月份和6月份美国财政部发行的法案中得到的“实质性”支持,并支持在2019年之前减少购买债券。因此,市场现在对美联储进行进一步“减少购债”的押注,“货币市场”将在2019年9月开始“缩减购债”。
受此影响,汇丰银行在6月份公布了其对未来几年美联储货币政策观察的报告,将2019年美国经济增长率预期从2.9%上调至2.4%,并对2019年9月下调至2.5%。汇丰银行在报告中表示,美联储将逐步缩减购债规模,并以实际利率作为基础货币政策工具,不断以实际利率为基础货币政策框架的发展。
此外,摩根士丹利还将2020年的美联储基准利率预期从0-0.25%上调至0.25%。
