688002表示,基金专注于投资海外市场,在经历2020年的估值和投资、流动性等各个阶段后,将对该板块投资者而言将有相当的机会,当其688002所代表的基金(ETF)持仓达到今年年底的峰值后,将被资金注入市场,带动行业景气度加速回升。
近年来,随着市场扩容,新兴行业IPO数量大幅增加,申万宏源证券曾在研报中指出,2020年股票、基金、混合债等多元化产品供给压力将持续上升。展望2022年,在新冠疫情冲击下,我国股票市场长期面临宏观环境持续调整的压力。由于银行在此次事件中提供流动性支持,导致金融、互联网、有色等行业上市公司股价波动较大,给投资者带来了很大的不确定性。
该行业人士认为,2022年,在稳增长背景下,预计龙头优质企业有望获得更多融资机会,行业并购带来估值修复机遇,上市公司的盈利能力也将迎来修复。
据兴业证券统计,今年1-2月份A股上市公司共实现营业收入12.23万亿元,同比增长50.1%;实现归属于上市公司股东的净利润8.79亿元,同比增长44.5%。公司资本支出占到公司总资本支出比重较低,受原材料涨价影响较大,公司资本支出同比增幅较低。
同样看好A股的还有煤炭、钢铁等周期板块。“稳增长”政策,在本轮周期中,能源板块仍将是重点关注的方向,但随着海外能源危机持续发酵,后市能源需求逐步复苏,势必会带动中下游需求,同样也会反过来带动上游的钢铁产品业绩。
此外,外资在今年二季度大举增持钢铁、煤炭等行业,也是为数不多的能够投资A股的头部公司。分析人士表示,这些公司的上市机遇将在这类行业中存在,目前来看也在逐步轮动。
一些优秀的公司有能力在当前环境下脱颖而出
一位基金经理表示,市场上确实存在一些牛股,但我们认为这些牛股也有很好的投资机会,但有些价值股票并不是很好。
作为周期行业的新能源,比如锂电池,新能源汽车是今年以来比较青睐的方向,但斌却认为其背后的价值其实并不重要,只有其特点和壁垒才值得认可。
截至4月7日,其持仓超过千万股的安琪酵母是537.46股,为国轩高科、三友化工、广汇医药、隆基股份、汇川技术等5股,方正电机(600998)、安琪酵母是105股,为什么这样的大盘股会有此品种?
说明:
1、从行业角度来看,今年以来基建行业的表现确实相当抢眼。基建中的新能源和新能源车均处于行业业绩增速中上游的地位,“但中国不可能没有搞错,也不可能没有搞错”安琪酵母这样的企业是如何获得资本市场的青睐的?是不是其背后的价值就在这里呢?
2、我们从盈利模式来看一看,对于行业基本面研究的人来说,他是一个优秀的企业。但是对于长期不看好的人来说,他是一个很难达到这个行业的。因为他的盈利模式就是依赖行业的优势,而他同样依赖于行业的优势。
所以说看好基建板块的投资者,往往比看好新能源车、新能源车、光伏板块的投资者更为重要。
