对冲交易获利原理(交易目的)
在前面提到过,对冲交易的主要是为了防止交易所为了防止市场风险过度集中而采取的对冲交易手段。对冲交易的主要目的是防止交易所受到不确定性或永久性的影响,主要通过两种方式:一是对冲交易;二是对冲交易。
1.为了防止市场风险过度集中于少数交易者,采用对冲交易;
2.降低交易所不可动用的渠道;
3.降低对冲交易中的资金风险。
所谓“锁仓”就是投资者进行外汇对冲交易之后,将外汇的头寸平仓之后,在敞口上的外汇项下选择的一种方式,那就是锁仓。简单的讲,就是你要在外汇的头寸上行使你的头寸,从而形成一种对冲交易。也就是说,投资者进行外汇对冲交易的时候,选择的将外汇对冲交易集中于一部分手中,即可平仓,也即不影响外汇的市场价格走势。
如果你同时进行外汇对冲交易,在建立一个对冲交易组合后,你就能够承担外汇价格变动风险。
那么,如何避免外汇对冲交易中的资金风险呢?
第一、防止外汇对冲交易中的资金风险。
在外汇交易中,我们通过各种各样的手段进行对冲交易,将风险降到最低。所以,对冲交易当中的资金风险,是我们常用的两种方法。一种是法化对冲基金(PFS),是对冲基金的一种形式。这种形式也是所有交易者都要采用的方法。
第二、防止外汇对冲交易中的资金风险。
在建立对冲基金后,通过各种各样的金融工具对冲进行风险。
例如,你买入原油对冲基金,将风险降到最低。在债券市场,市场因为某种原因,导致债券在不同国家的利率出现异常变化,债券价格自然会上涨。这就是一个极端对冲交易的特点。
对冲基金利用外汇风险,在大多数情况下,它的风险最小化。然而,投资者也要在关注外汇对冲交易的同时,尽可能减少对冲交易的风险。
例如,就很明显的一个例子,如果对冲基金通过对冲操作外汇,就相当于投资者买入了原油对冲基金。结果就是亏损,无疑,并没有发生亏损。但是,如果对冲基金通过一系列操作行为,在不同环境下,投资者的风险同样会出现。当然,这个过程中,投资者也会遇到另外的问题。
如何在这种情况下,避免投资组合的风险,是基金管理机构应当采取的风控措施。其实,早在2007年的大牛市,对冲基金就已经在全球有非常多的资产配置了。而中国作为投资者,还是比较适合投资基金组合的。
结合现在情况来看,基金是可以避险的。很多投资者资金,在股票市场上买基金,然后在各种期货市场上获利,这样做收益就跑到了银行的账户,但是,银行却不跑,原因主要是,股票市场和基金市场表现差距很大。同样的基金组合,股票投资的收益也不一定会跑赢大盘。
当然,如果投资人很好的在股市上加了杠杆,那么就会在这种投资时超出了投资人的预期,这样就会让人们的资产被动收入囊中。就像曾经有投资人好奇的,觉得买基金可以分散投资,能保证每月都能赚上万块钱。但是基金会是以小博大的形式来进行投资的。
